汽牛股份定增 三黄鸡快跑来到新三板

     证券时报网（www.stcn.com）12月04日讯 新三板对挂牌企业没有盈利记录的要求，公司盈利情况参差不齐，但好的业绩无疑有助于增强对投资者的吸引力，新三板公司也正为此而努力，汽牛股份（430463）就于12月2日宣布将发行股份购买资产。

     汽牛股份拟通过向特定对象定向发行普通股方式，购买第一大股东广西春茂农牧集团有限公司的37名自然人股东合法持有的春茂集团100%的股权。本次交易完成后，汽牛股份将持有春茂集团100%的股权。

     公告称，根据评估报告，标的资产的评估值为48,923万元。交易双方协商确定春茂集团全部股权的交易价格为48,923万元。发行股份购买资产的发行价格为1.2元/股，拟发行股份数合计407,689,416股。

     农业机械行业发展与产业链下游的农业发展密切相关。随着我国农业现代化的推进、农业生产效率的提高和国家产业政策的大力支持，市场对农机产品的需求持续扩大，国内外农机工业总产值持续增加。不过，尽管市场容量不断扩大，但是农业机械行业的市场竞争日趋激烈，与大型农机厂商相比，汽牛股份在资金能力、技术储备、人才储备、销售渠道等方面均已落后。在此背景下，汽牛股份在农业机械产品的竞争劣势将越发突出，未来发展前景不明朗。

     新三板论坛注意到，汽牛股份的主营业务是农业机械产品的研发、生产、销售，主要产品为耕作机、培土机、收割机等农机产品。自2013年以来，随着农业机械行业市场竞争的加剧、人员工资的不断上涨以及流通环节成本的不断增加，汽牛股份的净利润从2011年的1120万元下降至2013年的-133万元，2014年1-9月仍持续亏损，最近一期的亏损额已扩大至728万元。

     经过十几年的发展，春茂集团已成为集种鸡养殖、种蛋孵化、肉鸡饲养与销售为一体的完整的规模化慢速型三黄鸡产品生产企业，年销量达5,757万公斤，是国内最大的慢速型三黄鸡和原生态土鸡养殖企业之一，市场地位非常突出。

     春茂集团希望通过重组，将春茂集团100%股份全部注入挂牌公司，利用挂牌公司的资本运作平台和行业快速发展的契机，实现跨越式发展，进而做大做强三黄鸡全产业链。

     春茂集团2013年度资产总额和净资产额分别为91,326万元和7,835万元，占汽牛股份2013年度经审计的资产总额14,746万元和净资产额5,658万元的619%和138%。

     根据·盈利预测审核报告，春茂集团2014年度及2015年度的营业收入达12.26亿元和16.39亿元，归属于母公司股东的净利润预计分别为8,578万元和14,278万元，显示较好的盈利前景。

     汽牛股份表示，交易完成后，汽牛股份将由单一的农业机械生产商成为以三黄鸡饲养和销售为核心，兼有食品加工、快餐连锁、农产品种植、农业机械和电器设备生产制造和土地开发与经营于一体的综合业务挂牌公司。